Проп трейдинг: Всичко което трябва да знаеш

В тази статия ще научиш какво е проп трейдинг, как проп трейдърите печелят пари и как да стартираш проп търговия с над $100 000. Всеки ден стотици трейдъри получават финансиране от проп фирма, разбери как да станеш един от тях.

Нека започваме.

Какво е проп трейдинг?

Проп трейдинг идва от “Proprietary trading” и означава вид инвестиция при която трейдърите търгуват с капитала на брокера. В случая това не е обикновен CFD брокер, а фирма предоставяща финансиране на обикновените трейдъри - проп фирма. В замяна, проп фирмата получава част от генерираната печалба. 

Разликата е в това, че при обикновената търговия, трейдърите използват собствени средства, докато в този случай финансирането е изцяло за сметка на фирмата - трейдърите не рискуват собствен капитал.

С други думи проп трейдинга е търговия, при която проп фирма “наема” трейдъри, които търгуват с нейния капитал. Финансирането, което предоставя проп фирмата варира в широки граници, но може да достигне до над $1 000 000.

Какво е проп трейдър и как печели пари?

Проп трейдъра използва финансиране от проп фирма, за да търгува на финансовите пазари. Трейдърите сами вземат решения, кога и какво да търгуват и имат една цел - да увеличат първоначалната инвестиция и да спечелят пари от търговията.

Проп трейдърите може да търгуват валутни двойки, злато, акции, криптовалути и други финансови инструменти. Печалбата се разпределя между трейдъра и фирмата съгласно условията на договора, като в повечето случаи проп трейдъра получава над 80% от реализираната доходност.

Трябва да се отбележи, че по-голямата част от съвременните проп фирми не плащат заплати на трейдърите, въпреки че има и такива случай, но те по-скоро са изключение.

Колко печели проп трейдъра?

Да си дойдем на думата! Ясно е, че всеки го вълнува този въпрос, ето и малко статистика. Тъй като проп трейдърите могат да търгуват с големи суми, на практика потенциала за печалба е неограничен. 

Според zippia.com парите, които изкарва проп трейдър в САЩ са около $100 019. Стандартно сумата, която получава проп трейдър варира между $60 000 и $165 000 на година. Средната ставка на час е $48.09.

Цифрите при comparably.com са малко по-различни. Според сайта, средният проп трейдър в САЩ прави $219 217. Проп трейдърите печелят най-много в Сан Франциско, Калифорния - $326 609, което е с 49% по-висока от средната за САЩ. Възнагражденията на проп трейдърите варират от $42,373 до $793,331. От тях 57% правят между $203,679 и $400,084, като най-добрите достигат $793,331. Имай предвид, че това са стойности преди данъци, но въпреки това изглеждат примамливо.

Как да стартираш проп трейдинг?

Проп трейдинг може да стартира всеки, който иска да се занимава с търговия на световните финансови пазари. В наши дни проп трейдинга е по-достъпен от всякога. Проп фирмите предлагат услугите си онлайн, което означава, че можеш да търгуваш където и да се намираш, стига да използваш техния софтуер и правила за търговия.

За да станеш проп трейдър или фъндед трейдър, както ще го срещнеш на някои места в интернет, трябва да кандидатстваш за финансиране в проп фирма. Кандидатстването е процес, при който попълваш кратка регистрационна форма на сайта на фирмата, избираш капитал, с който искаш да търгуваш и заплащаш таксата. 

След това идва ред на тестов период, в който да покажеш, че имаш умения, за да те финансират, този период се нарича Challenge. По време на Challenge-а търгуваш по определени правила установени от проп фирмата. Правилата са свързани с управление на капитала, допустима загуба, период за който трябва да реализираш определен процент доходност и други.

Това е периода, в който трябва да покажеш, че имаш уменията да търгуваш с парите на фирмата и да генерираш печалби. Следващия етап е да получиш финансиране и да стартираш проп трейдинг - да станеш проп трейдър.

Колко струва да станеш фъндед трейдър?

Единствения разход свързан с финансирането е цената на Challenge-а. Не рискуваш нищо друго и не дължиш пари на нито един етап независимо от резултатите, които постигнеш.

Цената на Challenge-а зависи от сумата, с която искаш да търгуваш. Всяка проп фирма сама определя таксата, като тя зависи и от типа Challenge. 

Ето ориентировъчните цени към момента.

Как да избереш най-добрата проп трейдинг програма?

На пазара се предлагат много проп трейдинг програми с различни характеристики и условия за преминаване на тестовия период. Най-важните фактори, които трябва да съобразиш са:

• История на проп фирмата - преди всичко, е важно да намериш доверена, честна и сигурна проп фирма. За целата трябва да проведеш кратко онлайн проучване. Потърси коментари и отзиви от трейдъри, които са преминали Challenge във фирмата. Увери се, че изплащат печалбите и няма проблеми с търговията;

• Времеви лимит - времето за което трябва да преминеш тестовия период и да реализираш таргетирания процент доходност. Доскоро проп фирмите лимитираха трейдърите, но напоследък се наблюдава премахване на това условие. Според нас е по-добре да търгуваш без допълнително напрежение вследствие на времевото изискване;

• Условия на търговията - условията се свързват с начина на търговия, колко % доходност трябва да направиш, за какъв период (ако има такъв), колко е допустимата максимална загуба на акаунта, колко е допустимата загуба за ден. Всички условия малко или много влияят на търговията и на решенията, които вземаш. Освен това много малко трейдъри, особено начинаещите, търгуват по правила, така че разгледай добре условията на проп трейдинг програмата;

• Печалба и разпределение - някои проп трейдинг програми изискват целева печалба от 5% за преминаване на тестовия период, докато други може да определят по-висок процент - например 10. Разпределението също варира в широки граници и се определя съгласно политиката на фирмата. Стандартно трейдърите получават около 80 и повече процента от реализираната доходност. Има проп фирми, които дори дават 100% от печалбата на трейдърите си;

• Такси - тъй като проп фирмата предоставя собствен капитал, възможно е да начислява месечна такса, провери какви са условията на договора. Тази такса е различна от таксата за теста/Challenge-a. По-важни са таксите свързани с търговията - спред и комисиона. Проучи дали има такса за теглене например.

Рискове свързани с проп трейдинга

Въпреки, че има огромен потенциал за печалба, проп трейдинга е свързан и с известен риск - макар и в пъти по-малък от стандартната търговия. Тъй като трейдърите не инвестират собствен капитал, а търгуват с парите на проп фирмите, очевидно не рискуват собствени парични средства. Рискуват само таксата, която плащат преди да започнат тестовата фаза - Challenge-а. 

Друг риск свързан с проп трейдинга идва от самите проп фирми, не толкова от пазара. Както във всяка сфера и тук се наблюдават некоректни практики, произтичащи от желанието за бързо забогатяване. Възможно е проп фирмата да не те финансира, въпреки че си платил за Challenge и си преминал успешно теста. Възможно е дори да не ти изплатят печалбата, затова следвай стъпките описани по-горе, а най-добре се свържи с нас ако се съмняваш в определена фирма или се затрудняваш с намирането на добра проп трейдинг програма.

Личен акунт или проп трейдинг

Много форекс трейдъри вече се замислят кое е по-добре - фъндед акаунт или лична сметка в брокер. Има аргументи в полза и на двата вида сметки, нека разгледаме по-отблизо плюсовете и минусите на двата варианта.

Плюсове на проп трейдинг акаунта

• Нисък риск - това е акаунт финансиран от проп фирма, не от трейдъра. Интересна особеност е, че акаунтите могат и да са демо и това си е описано в правилата и условията на фирмата. Възможно е, да е напълно реална сметка. Но и в двата случая, трейдъра не рискува собствени средства. В крайна сметка, ако търгуваш с парите на някой, ти рискуваш неговите пари - не твоите. Ако вземеш Challenge за $200 000, за който си платил само $1000 и загубиш 20%, това означава, че си загубил $40 000 от парите на проп фирмата, а си рискувал само $1000. Ако акунта бше твой, щеше да загубиш $40 000.

• Сума и печалба - каквото и да си говорим, основната причина хората да поглеждат към проп трейдинга, са големите акаунти и високите потенциални печалби. Повечето трейдъри не разполагат с десетки и стотици хиляди долари за да търгуват на финансовите пазари. Проп трейдинга предоставя невероятната възможност трейдърите да търгуват с акаунти от $50 000, $100 000, $200 000, $400 000 или дори $1 000 000. Това дава възможност за по-прецизно управление на капитала, което е немислимо при акаунти със суми от по $500 - $1000. Големите суми предполагат и големи печалби. Ако успееш да генерираш 5% доходност този месец на сметка от $200 000, това означава $10 000 печалба. Дори да споделиш $1000 с проп фирмата, на теб пак ти остават $9000. Направи същата калкулация на сметка от $1000.

• По-малко натоварване - ако изключим правилото за ограничаване на времето, търговията с чужд капитал е по-малко натоварваща, тъй като риска е по-малък. Представи си да загубиш $10 000 от твоята лична търговска сметка и сравни усещането със загубата от проп акаунта. Със сигурност психологическата нагласа ще е различна, което от своя страна ще помага за по-безпристрастно вземане на решения. Тук искам да обърна внимание, че ниското ниво на стрес зависи и до голяма степен от условията на търговия.  

Минуси на проп трейдинг акаунта

• Правила за търговия - проп трейдинга върви ръка за ръка със стриктни правила по отношение на начина на търговия. От гледна точка на проп фирмата това е оправдано, тъй като, в крайна сметка трейдърите търгуват с техен капитал. Това може да доведе до промяна в стратегията на проп трейдъра и от там до влошаване на резултатите. Както споменах по-горе, правилата за търговия могат да увеличат нивото на стрес, когато налагат реализирането на определена доходност за определено време.

• Ограничения - проп фирмите могат да наложат ограничения по отношение на тегленето на средства - така наречените пейаути (payouts). Това се прави до голяма степен заради хипотетичната възможност да продължиш да търгуваш докато дойде датата за плащане и евентуално да не се наложи да теглиш - да загубиш печалбата. Затова по-горе подчертах важността от избора на доверена проп трейдинг фирма. 

• Измами - за съжаление не са малко и фалшивите проп трейдинг фирми. Тъй като проп трейдинга е ново явление в тази му форма, става доста привлекателен и за измамниците. Макар, че не са рядкост и нерегулираните брокери, при които търгуваш за собствена сметка, но това е друга тема. Липсата на регулации по отношение на проп трейдинга, допълнително улеснява иначе и без това изобретателните измамници. Пак стигаме до момента на внимателно проучване за добра проп трейдинг фирма.

Плюсове на личния акаунт

• Нямаш правила за търговия - основното предимство на личния трейдинг акаунт, е че нямаш наложени ограничения за начина на търговия. Нямаш таргет или време, за което да реализираш доходност. Можеш да използваш каквато стратегия искаш и да рискуваш колкото искаш, без това да доведе до прекратяване на договора. Можеш да търгуваш с висок риск с цел голяма печалба или да търсиш малки но сигурни сделки. Имаш пълна свобода на действие.

• Не споделяш печалбата - редно е когато рискуваш собствени пари и печалбата да бъде само за теб. 

• Теглиш когато искаш - когато търгуваш със собствена сметка, никой не ти казва кога и колко да теглиш - това е твое решение.

Минуси на личния акаунт

• Малък стартов капитал - основния недостатък на личната търговска сметка е липсата на достатъчно средства за сериозна и нискорискова търговия. С малка сметка е трудно да правиш нормален риск мениджмънт, съответно пропускаш част от сделките или рискуваш повече в определени ситуации. Ако разполагаш с милиони в банковата си сметка, тази точка не е за теб.

• Голям риск - друг не малък минус, е че рискуваш собствените си пари. Това води и до по-голямо ниво на стрес, което води до повече грешки и в крайна сметка загуба на акаунта. Ако търгуваш с голяма сметка и я загубиш, трудно можеш да я възстановиш, да не говорим за психологическия ефект от загубата. Ако пък сметката е малка, виж пак горната точка.

• Голямо натоварване - търговията със собствен капитал е много по-стресираща от проп трейдинга. Страха от загуба на акаунта дава отражение върху решенията и начина на търговия. Вероятността да сключваш сделки под влиянието на емоции е в пъти по-голяма в сравнение проп трейдинга, а емоционалните сделки са най-сигурния път към зануляването на акаунта.

Ако имаш малка сметка, но искаш да се научиш да търгуваш и да реализираш сериозни печалби, може би проп трейдинг акаунта е по-доброто решение за теб. Ако имаш достатъчно средства и искаш да си господар на решенията си, тогава личния акаунт е за предпочитане. Решението зависи от целите ти и капитала, с който разполагаш, затова трябва да отделиш време и да помислиш, кой е най-добрия вариант за теб.

Обобщение

Проп трейдинга може да бъде вълнуващо и потенциално доходоносно начинание за трейдъри, които са готови да поемат риск и да инвестират време и усилия необходими за успех. 

Както при всяка професия или бизнес, тук също трябва да отделиш време и да проучиш пазара, да намериш добра проп трейдинг фирма, на която да се довериш.

И най-важното условие е да прецениш дали искаш да се занимаваш с проп трейдинг изобщо.

Често задавани въпроси

Ако направя неуспешна сделка или поредица от такива, ще ми затворят ли акаунта?

• Зависи от размера на загубата. Акаунта се затваря, когато достигнеш определен процент загуба, а не брой сделки.

Има ли неустойка ако взема Challenge-a, а после достигна допустимата загуба?

• Не, рискуваш само таксата за Challenge, няма неустойки.

В ограниченията влиза ли спиране на акаунта?

• Ограниченията са по отношение на правилата за търговия - време за реализиране на профит, процент печалба, процент загуба и т.н. Спирането на акаунта може да възникне, ако достигнеш допустимата загуба. В някой случай, могат да ти спрат акаунта, ако установят некоректни практики.

С какви инструменти се търгува, може ли с криптовалути?

• Зависи какви инструменти предлага конкретната проп фирма. Най-често се предлагат всички инструменти, които предлага стандартен брокер.

Challenge-a от демо акаунт ли се провежда?

• Зависи от условията на проп фирмата, и двата варианта са възможни. В случая няма голямо значение.